60/40投资组合遭遇挑战，投资者重新考虑多元化投资策略？

元宇宙app下载 2024年01月10日 19:09 28 Connor

60/40投资组合面临挑战

随着上周债券和股票遭到抛售，传统的60/40投资组合面临挑战。投资者将60%的投资分配给股票，40%的投资分配给债券，以对冲市场低迷。然而，彭博社最近的分析显示，iShares 20+年期国债ETF(TLT)与SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)之间的相关性自2005年以来从未如此高。尽管传统的60/40投资组合旨在实现投资组合多元化，但它现在是行不通的。

美联储加息周期挑战传统策略

Truist联席首席投资官Keith Lerner和其他策略师认为，美联储历史上最快的加息周期挑战了传统的60/40投资组合策略。如果过去一年的情况按照许多人的预期发展，美国现在可能已经陷入了经济衰退。股市可能会下跌，而更多的投资者可能会选择投资于债券等较为安全的资产。然而，实际情况是，美国经济比预期的要强大，而且对紧缩的货币政策的反应也比预期的要好。

选择替代品多元化投资

市场策略师普遍认为，投资者可能会重新评估他们的投资策略，选择替代品多元化投资。Invesco首席全球市场策略师Kristina Hooper建议采取更像50/30/20的策略，其中20%是黄金或私人信贷等替代品。其他人表示，债券市场最近的走势现已迫使收益率达到一定水平，使固定收益投资更具吸引力。

长期看好传统策略

Keith Lerner认为，传统的60/40投资组合策略并未失效。现在国债收益率有所恢复，为未来提供了一些保障，尽管在此过程中经历了一段痛苦的时期。在他看来，当前可能会经历一些短期的痛苦，但从长期来看，风险与回报的平衡在经历了困难时期之后可能会改善。

看投资段子，轻松一下：

60/40投资组合面临挑战，但传统策略并未完全失效，只是需要加入一点点“黄金”元素。

和讯自选股写手

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